融资融券交易实施细则 2019(融资融券新规2021)、本站经过数据分析整理出融资融券交易实施细则 2019(融资融券新规2021)相关信息，仅供参考！

　　现在中国的金融市场非常发达，有各种各样的金融工具供投资者选择。在证券投资领域，国家早些年推出了融资融券。投资者可以从证券公司获得股票或资金。对于这种新的投资方式，证监会制定了实施细则。那么，融资融券实施细则的内容是什么？我们通过这篇文章来了解一下吧。

　　融资融券交易实施细则

　　第一章总则

　　第一条为规范融资融券交易，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券公司融资融券业务管理办法》、《上海证券交易所交易规则》及本所相关业务规则，制定本规则。

　　第二条本规则所称融资融券交易，是指投资者向具有上海证券交易所(以下简称“证券交易所”)会员资格的证券公司(以下简称“会员”)提供担保，借入资金买入证券交易所上市证券或者借入证券交易所上市证券并卖出的行为。

　　第三条本规则适用于本所的融资融券交易。本规则未作规定的，适用《上海证券交易所交易规则》及本所其他相关规定。

　　第二章业务流程

　　第四条本所对融资融券交易实行交易权限管理。会员申请交易所融资融券交易权限，应当向交易所提交书面申请报告和下列材料：

　　 (一)中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《经营证券业务许可证》号等批准融资融券业务的相关文件；

　　 (二)融资融券业务实施方案和内部管理制度的相关文件；

　　 (三)负责融资融券业务的高级管理人员和业务人员名单及其联系方式；

　　 (四)交易所要求的其他材料。

　　第五条会员在本所从事融资融券交易，应当按照有关规定开立融资融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户，并在开户后3个交易日内报本所备案。

　　第六条会员向客户融资融券前，应当按照有关规定与客户签订融资融券合同和风险揭示书，并为其开立信用证券账户和信用资金账户。

　　第七条投资者通过会员在本所进行融资融券交易，应当按照有关规定选择会员为其开立信用证券账户。

　　信用账户的开立和注销取决于会员资格(0和1的词干是什么？0和1分别指男同性恋的受害者和袭击者。在日语原定义中，“义位”属于主动方，“uke”属于被动方。现在BL(男同性恋之爱)作品中攻击与接受关系的一个常见说法是“攻击”为1，“接受”为0。随着BL文化的深入推广，会有人在现实的BL关系中使用这个概念。)和本所指定的登记结算机构的有关规定。

　　会员为客户开立信用证券账户时，应当申报待指定交易的市场单位号。信用账户指定交易申请由本所委托的指定登记结算机构受理。

　　第八条会员被取消融资融券资格的，应当按照约定与客户结清融资融券合同，不得再进行新的融资融券交易。

　　第九条会员接受客户融资融券委托时，应当按照本所规定的格式进行申报。申报指令应当包括客户的信用证券账号、营销单位代码、证券代码、交易方向、价格、数量、融资融券标识等内容。

　　第十条融资买入和融券卖出的申报数量为100股(股)或其整数倍。

　　第十一条卖空申报价格不得低于该证券的最新交易价格。如当日没有成交，申报价格将不会被取消

　　卖券还款是指客户通过其信用证券账户申报卖出证券，结算时将卖出证券所得资金直接划入会员专用资金账户进行融资的一种还款方式。

　　采用直接还款方式偿还融入资金的，具体操作按照会员与客户的约定办理。

　　第十四条客户卖出证券后，可以通过买入返券或者直接返券的方式向会员返还集成证券。

　　代金券买入返现是指客户通过其信用证券账户申报买入代金券，并在结算时将其买入的证券直接转入会员融券专用证券账户的一种方式。

　　债券直接偿还的，按照会员与客户的约定和本所指定的登记结算机构的相关规定办理。

　　第十五条投资者卖出信用证券账户时，融资买入未平仓合约证券的所得款项必须首先偿还投资者的融资欠款。

　　第十六条在相关的融券交易结算前，投资者融券所得不得用于买入返券以外的其他用途。

　　第十七条会员与客户约定的融资融券期限，从客户实际使用资金或者证券之日起计算，融资融券期限最长不超过6个月。

　　第十八条会员融资融券专用证券账户不得用于证券交易。

　　第十九条投资者信用证券账户不得买卖、转让除可用作融资融券的证券以外的证券，也不得用于参与证券投资基金的定向增发、申购和赎回、债券回购交易等。

　　第二十条融资融券交易暂不进行大宗交易。

　　第二十一条投资者未按时足额支付担保物或者到期未支付融资融券债务的，会员应当按照约定采取强制平仓措施，处置客户的担保物，不足部分可以向客户追偿。

　　第二十二条会员根据与客户的协议采取强制平仓措施的，应当按照本所规定的格式申报强制平仓指令。申报指令应当包括客户信用证券账号、营销单位代码、证券代码、交易方向、价格、数量、清算标志等内容。

　　第三章标的证券

　　第二十三条在本所上市交易的下列证券，经本所批准，可以作为融资买入或融券卖出的标的证券(以下简称标的证券):

　　 (一)符合本规则第二十四条规定的股票；

　　 (二)证券投资基金。

　　 (三)债券；

　　 (四)其他证券。

　　第二十四条标的证券为股票的，应当符合下列条件：

　　 (一)在本所上市交易3个月以上；

　　 (二)融资买入的标的股票流通股本不低于1亿股或者流通市值不低于5亿元，融券卖出的标的股票流通股本不低于2亿股或者流通市值不低于8亿元；

　　 (三)股东人数不少于4000人；

　　 (4)近3个月内未出现下列情形之一：

　　 1.日均换手率低于基准指数的15%，日均成交额低于5000万元；

　　 2.日均价格涨跌幅与基准指数日均价格涨跌幅的偏差超过4%；

　　 3.波动幅度是基准指数的5倍以上。

　　 (五)股票发行公司已完成股权分置改革；

　　 (六)股票交易未被本所特别处理。

　　 (七)本所规定的其他条件。

　　第二十五条标的证券为上市开放式指数基金的，应当符合下列条件：

　　 (一)上市交易三个月以上；

　　 (二)最近三个月日均资产规模不低于20亿元人民币；

　　 (3)基金持有人人数不少于4000人。

　　除非另有规定

　　第四十条会员应对客户提交的担保品进行整体监控，并计算其持有担保品的比例。维持担保比例是指客户担保物的价值与其融资融券债务的比率，计算公式为：

　　维持担保比例=(现金贷证券账户证券市值之和)/(融资买入金额、融券卖出证券金额当前市场利息和费用之和)

　　当客户信用证券账户中的证券转出融资融券范围、暂停交易、特殊处理，或因股权处理产生尚未到账的在途证券时，会员可根据与客户的约定，以公允价格或其他定价方式计算该证券的市值。

　　第四十一条客户维修保证金比例不得低于130%。

　　当客户担保比例低于130%时，会员应当通知客户在约定期限内追加担保物。上述期限不得超过2个交易日。

　　客户追加抵押物后的维修保证金比例不得低于150%。

　　第四十二条维持担保比例超过300%时，客户可以从保证金可用余额或用于冲抵保证金的证券中提取现金，但提取后的维持担保比例不得低于300%。本所另有规定的除外。

　　第四十三条本所认为必要时，可以调整融资融券的保证金比例，维持担保比例标准，并向市场公布。

　　第四十四条会员公布的保证金比例、保证金比例和维持担保比例不得低于本所规定的标准。

　　第四十五条投资者不得提交已被担保的证券或者其他第三方权利以及被查封、冻结等司法措施的证券作为担保物，会员不得将该等证券出借给客户。

　　第五章信息披露和报告

　　第四十六条会员应当在每个交易日22: 00前向本所提交买入金额、偿还金额、融资余额、卖空金额、偿还金额和卖空保证金等数据。

　　会员应保证所提交数据的真实性、准确性和完整性。

　　第四十七条每个交易日开市前，本所根据会员提交的数据向市场公布以下信息：

　　 (一)前一交易日单只标的证券的融资融券交易信息，包括融资买入金额、融资余额、融资融券金额等信息。

　　 (二)前一交易日融资融券总量信息。

　　第四十八条会员应当在每月结束后7个工作日内向本所报告当月融资融券业务的开展情况。

　　第六章风险控制

　　第四十九条当单只标的证券的融资余额达到该证券上市流通市值的25%时，本所可以在下一交易日暂停其融资买入，并向市场公告。

　　当标的证券融资余额降至20%以下时，交易所可以在下一个交易日恢复融资买入，并向市场公告。

　　第五十条当单只标的证券的卖空保证金达到上市证券的25%时，本所可以在下一个交易日暂停其卖空交易，并向市场公告。

　　当标的证券的保证金降至20%以下时，本所可以在下一个交易日恢复卖空交易，并向市场公告。

　　第五十一条本所对市场融资融券交易进行监控。融资融券交易异常时，交易所可以采取下列措施，并向市场公布：

　　 (一)调整标的证券的标准或范围。

　　 (二)调整可作为保证金的证券的转换率；

　　 (三)调整融资融券保证金比例；

　　 (4)调整维修保证金比例；

　　 (五)暂停特定标的证券的融资买入或者卖出。

　　 (六)暂停全市场融资买入或卖出交易。

　　 (七)交易所认为必要的其他措施。

　　第五十二条融资融券交易出现异常交易行为时，本所可以视情况采取限制相关证券账户交易等措施。

　　第五十三条成员s

　　第五十四条交易所可以根据需要，对内部控制制度、业务操作规范、风险管理措施、交易技术系统安全运行以及交易所相关业务规则的执行情况进行检查。

　　第五十五条会员违反本规则的，交易所可以根据有关规定采取相应的监管措施和处罚，并可以酌情暂停或者取消其在交易所进行融资融券交易的权限。

　　第七章其他事项

　　第五十六条会员通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计入其自有股票，会员不必因账户内股票数量的变化而履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

　　投资者及其一致行动人通过普通证券账户、信用证券账户持有上市公司股份及其权益，或者股份权益增减达到规定比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

　　第五十七条对于客户信用交易担保证券账户中记录的证券，会员应当以自己的名义为客户的利益向发行人行使权利。会员在行使发行人权利时，应事先征求客户意见，并按客户意见办理。如客户未表示意见，会员不得主动行使发行人的权利。

　　前款所称发行人的权利，是指因持有证券而产生的请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提出提案、表决、认购配售股份、请求分配投资收益等权利。

　　第五十八条会员客户信用交易担保证券账户中证券的分红、派息、配股等权益，按照《证券公司融资融券业务管理办法》及本所指定登记结算机构的相关规定办理。

　　第八章附则

　　第五十九条本规则下列用语的含义是：

　　 (一)日均换手率是指标的证券或基准指数在过去三个月的日均换手率；

　　 (2)日均价格涨跌幅是指标的证券或基准指数最近三个月的日均价格涨跌幅绝对值的平均值；

　　 (三)波动幅度是指标的证券或基准指数最近三个月的最高价与最低价之差与最高价和最低价平均值的比值；

　　 (4)基准指数是指上证综指；

　　 (5)异常交易行为是指《上海证券交易所交易规则》中规定的异常交易行为。

　　 (六)上市开放式指数基金的上市流通市值，是指其当日收盘价与当日平仓后份额的乘积。

　　第六十条投资者通过上海通用证券账户持有的在深圳市场发行并在上海市场配售的股票，必须转入深圳通用证券账户后，方可提交融资融券保证金。

　　投资者将深圳通用证券账户在上海市场发行的股票转入上海通用证券账户后，方可提交股票作为融资融券的担保物。

　　第六十一条根据本规则订立的融资融券交易结算交割的具体规则，按照本所指定的登记结算机构的规定执行。

　　第六十二条本细则所称“超过”、“以下”、“小于”均不含本数，“以上”、“以下”、“达到”均含本数。

　　第六十三条本规则由本所负责解释。

　　第六十四条本细则自发布之日起施行。

　　综上所述，融资融券是证券公司的一种创新，对投资者的要求更高。在《融资融券实施细则》中，对融资融券的业务流程、保证金、融资融券的标的债券以及法律责任进行了详细规定。根据有关规定，证券公司聘请

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