关于资本预算的公式及例题

某公司利润表（单位：百万美元）

这张表格是罗斯的公司理财中的表格，通过这张表格，我们能够记住的公式是：

息税前利润（EBIT）=销售额-销售成本-折旧

税前利润=销售额-销售成本-折旧-利息

净利润=（销售额-销售成本-折旧-利息）x（1-所得税）

净利润的用处有给股东发股利，或者是留着进行再投资。

所以

净利润=股利 留存收益

股利支付率=股利/净利润

留存收益率（再投资比率）=留存收益/净利润

经营性现金流量=（销售额-销售成本-折旧)x（1-所得税） 折旧=息税前利润x（1-所得税） 折旧

结合表格，以及表格中的数据，自上而下记住这些公式比较简单。

自由现金流=（销售额-销售成本-折旧)x（1-所得税） 折旧-资本性支出-净营运资本的增加=息税前利润x（1-所得税） 折旧-资本性支出-净营运资本的增加

再来看一张资产负债表，单位（百万美元）

首先，流动资产包括：现金及其等价物、应收账款、存货。

净营运资本的变动额=流动资产的变动额-流动负债的变动额（表格左边-表格右边）=（761-707）-（486-455）=23

净营运资本=流动资产-流动负债

资产=负债 所有者权益

所有者权益包括：优先股、普通股、股本溢价、累计留存收益。

其中股本溢价是指公司溢价发行股票时实际收到的款项超过股票面值总额的数额。超出的部分都属于股东权益。比如表格所示，公司以1.87的价格发行了23百万 股，普通股的面值是1美元。增加的部分就是股本溢价=0.87x23=20。故与2014年相比，股本溢价增加了20百万。

表格中“减库存股票”是因为公司回购了股票。

在固定资产下面有一个“减累计折旧”，这里我们就聊一下固定资产账面价值，市场价值，折旧，残值等。

假设我们现在买入一个固定资产50000元，使用了5年，5年后，固定资产的残值是4000元，如果5年后将资产放在市场上进行转售，转售价格为5000元。5年后，卖出这个资产时，能产生什么现金流？

首先，现在买入的固定资产50000元，这个是账面价值。5年后的残值4000也是账面价值，我们在计算每年折旧额的时候，一定要先把残值减去，再计算折旧。

每年的折旧额=(50000-4000)/5=9200。

使用了5年后，我想把这个资产卖掉，这个时候转售价格5000就是市场价格，出售价格高于账面价格，高出的部分就要收税，假设资本利得税为25%。

所以卖出设备能带来的现金流入=5000-(5000-4000)x25%=4750

请注意，一定是市场价值高于账面价值的部分才缴税。

郭丽虹的公司金融课本P79页公式(21级专业课考试考查了这几个公式)，当时我们考前冲刺卷中正好出了一道固定资产相关的现金流的计算题，也算是巧合。

出售利得=售价-账面价值

账面价值=买价-累计折旧

因出售资产而产生的税后现金流量=售价-税率X出售利得

【812】一般公共预算资金结余的核算

1.科目设置总账科目核算内容

一般公共预算结转结余

用于登记转入的各项属于一般公共预算资金的收入和支出，反映一般公共预算资金的当期结余和累积结余。

2.账务处理收入转账支出转账

借：一般公共预算本级收入

补助收入——一般公共预算补助收入

上解收入——一般公共预算上解收入

债务收入——一般公共预算债务收入

债务转贷收入——一般公共预算债务转贷收入

调入资金——一般公共预算调入资金

动用预算稳定调节资金

贷：一般公共预算结转结余

借：一般公共预算结转结余

贷：一般公共预算本级支出

补助支出——一般公共预算补助支出

上解支出——一般公共预算上解支出

债务还本支出——一般公共预算债务还本支出

调出资金——一般公共预算调出资金

安排预算稳定调节基金

国企怎么能休探亲假？